Technická památka tehdy vyráběla energii pro tamní papírnu, pak skončila na dlouhá desetiletí skrytá v zasypaném náhonu. Zpátky na světlo ji pomohly povodně. Nyní ji mohou obdivovat návštěvníci Podyjí.  

Bývalý mlýn ve 20. letech minulého století modernizoval nový český majitel. Brněnský podnikatel Potouček v budově zřídil výrobu papíru. Odtud pochází i dnešní název místa Papírna. „V rámci modernizace osadil nový majitel v náhonu i kašnovou Francisovu vertikální turbínu s palečným převodem na výrobu elektrické energie. Výroba papíru se nezastavila ani ve válečných dobách, neboť se zde vyráběl zatemňovací papír do oken,“ popisuje Petr Lazárek ze Správy Národního parku Podyjí.