Dosavadní systém důchodového zabezpečení je doplněn o nový druhý pilíř dobrovolného soukromého důchodového spoření; nadále tak bude složen ze tří pilířů:

I. pilíř – povinné důchodové pojištění, státní systém důchodového zabezpečení

Úpravu naleznete v zákonu č. 155/1995 Sb., o důchodovém pojištění, ve znění pozdějších předpisů – zejm. ve znění zákona č. 220/2011 Sb. (tzv. malá důchodová reforma platná od 1.1.2012) – pojistné činí 28% z hrubé mzdy (6,5% odvádí zaměstnanec, 23,5% odvádí zaměstnavatel). Starobní a invalidní důchod se vyplácí jako doživotní penze s pravidelnou roční valorizací.

II. pilíř – dobrovolné důchodové spoření (tzv. opt-out )

Toto spoření upravují zejména zákony č. 426/2011 Sb., o důchodovém spoření, č. 397/2012 Sb., o pojistném na důchodové spoření, a č. 399/2012 Sb., o změně zákonů v souvislosti s přijetím zákona o pojistném na důchodové spoření. Zaměstnanec bude mít možnost se rozhodnout, že neodvede celých 28% do I.pilíře, ale 3% z hrubé mzdy odvede do II. pilíře (o to se sníží odvod do I. pilíře – místo 6,5% jen 3,5%) + dále dobrovolně odvede další 2% z hrubé mzdy do II. pilíře, tedy soukromému subjektu (penzijní společnosti do některého z důchodových fondů spravovaných touto společností, který si účastník vybere). Jde o spoření, které je vedeno na individuálním účtu a stát negarantuje zhodnocení důchodových úspor účastníků; hodnota úspor se proto může odchylovat do kladných i záporných hodnot od vložených úspor.

Prostředky nelze vybrat před dosažením důchodového věku účastníka. Za podmínek stanovených zákonem je lze použít pouze na pořízení některého z těchto důchodů:

-        doživotní starobní důchod,
-        doživotní starobní důchod se sjednaným pozůstalostním důchodem po dobu 3 let,
-        starobní důchod na dobu 20 let, nebo
-        sirotčí důchod na dobu 5 let