Zvláště chráněné území o celkové výměře 22,64 ha se nachází v okrese Ústí nad Orlicí mezi vrcholy Luzný a Křížová hora východně od obce Červená Voda v lokalitě s místním názvem „Na Mokrém“ na hranicích tří katastrálních území - Šanov u Červené Vody, Moravský Karlov a Bílá Voda.

Lokalita je součástí velkého lučního komplexu. Jedná se o údolí s biotopy v různém stupni zamokření s pramenící drobnou vodotečí, která ústí do rozsáhlého mokřadu. Bezlesí je v místech rašelinných luk doplněno ojedinělými porosty vrb v jižní polovině území, sušší olšinou a vzrostlými nálety dřevin.