Cena města Prachatice se uděluje příležitostně za dlouhodobou aktivitu, přinášející prospěch občanům i samotnému městu Prachatice v některé z důležitých oblastí života města, například v oblasti společenské, kulturní, sportovní, ekonomické, ekologické nebo technické, zvláště v letech předcházejících udělení této ceny.
Cena je určena pro fyzickou osobu - občana České republiky, který má trvalé bydliště na území města Prachatice, nebo v Prachaticích delší dobu působí. Cena nemůže být udělena členu zastupitelstva města v průběhu volebního období.