Objekt dříve sloužil jako textilní továrna Antona Otta, ta po válce připadla nově vznikajícímu textilnímu gigantu Velvetě. Později byla přestavěna na ubytovnu. Svému účelu ale neslouží již více než čtvrt století. Zajímavostí je, že se v ní natáčel známý snímek Čekání na Patrika. Po úpadku textilního průmyslu ve Varnsdorfu došlo k opuštění budovy, která začala chátrat až do současného stavu. Budova se tak často stávala terčem žhářů a lidí bez domova.

Město získalo objekt do svého vlastnictví od společnosti LUMINES TEMPLE a.s., jež se dostala do úpadku, v roce 2018, kdy ho odkoupilo za cenu téměř půl milionu korun. „Od začátku jsme věděli, že objekt musíme zbourat. Budova má víceméně pouze obvodové zdi a začíná být nebezpečná,“ říká starosta Roland Solloch. Demolice začne v první polovině ledna a bude trvat maximálně dva měsíce od zahájení realizace.